La multicolinealidad genera Error estándar; o sea, aumenta la dispersión de las predicciones:

El Test de Belsey, Kuh y Welsch permite detectar un exceso de colinealidad. Si para algún valor propio de la matriz de varianzas-covarianzas el valor del cálculo de la raíz cuadrada del cociente entre el valor máximo y ese valor propio es mayor que 30 se entiende que tenemos un exceso de colinealidad. Entre 5-10 la colinealidad es debil y entre 10-30 todavía no es lo sufiencientemente fuerte como para resultar no aceptable.

A este valor calculado se le suele llamar, también, índice de condición.